重现春季行情燃料电池板块正在“动”

有券商判断,在投资时点上,目前的氢能对标2009年的动力锂电。动力锂电从2009年起历经十年的政策扶持,成功实现产业化。氢燃料电池有望复制其路径,主要体现在4个方面:

1、秀场直播间将被专业化划分,“失德艺人”无望靠直播带货翻身

行业发展:对标2009年动力锂电

有业绩体现的上市公司一览

上周六刚刚谈及锂电池,这个板块本周就如此“给力”!本周一路向上飙,就连宁德时代这个“独角兽”股价都迅速过百了,让钱研君也是看懵了!

对于因各种负面事件而被封杀的失德艺人,也做出了明确规定,要切实采取有力措施不为违法失德艺人提供公开出镜发声机会,防范遏制炫富拜金、低俗媚俗等不良风气在直播领域滋生蔓延,冲击社会主义核心价值观,污染网络视听生态。

要知道作为最大的直播平台,快手的直播收入主要是来自于直播打赏分佣。虽然在在2020年上半年,来自直播打赏的抽成占比已经从2017年全年的95.3%缩小至2020年上半年的68.5%,但依旧是快手最大收入来源。

不难看出,燃料电池汽车优势明显,它比传统燃油汽车和纯电动车具有更低的能耗,并且能源清洁环保,无排放无噪音。此外,相比纯电动车来说,加氢速度快,用车成本较低且无电池报废污染问题。

目前,国内涉及燃料电池概念的上市公司众多,钱研君这里仅就去年和2019年前三季度已有燃料电池业绩体现的公司进行梳理。

整体来看,平台对主播们的个人言行和规范的要求进一步提升,将有利于网络主播们素质的整体提升,从而净化整体网络环境。

政策加持:氢燃料电池刚“上路”

在本次新规中,又进一步指出,对点击量高、成交量虚高、“打赏”金额大、业务类别容易出问题的直播间,建立人机结合的重点监看审核机制,跟踪节目动态,分析舆情和原因,及时采取措施,防止导向偏差和问题。

直播打赏金额受限规定一出,第一个受影响的便是近日刚刚递交招股书的快手。

那么,问题来了,这个板块能否重现2019年的春季行情呢?本周钱研君就在这里给粉丝朋友们捋一捋。

随着平台对商家、个人开通直播的资质和实名认证的审核变严厉,想必会清退一些直播电商平台上的三无商家,以及无人直播灰产机构。

而纵观多则对平台的新规,我们不难发现,在商家、主播和用户三者利益的维护中,平台方责任无比重大。在新规的多条规定下,势必将推动平台投入更大的人力到审核部分;投入更多的精力到优化算法部分;通过提高账号开通、入驻门槛,规范用户和商家行为。

(封面图来自:摄图网)

第二个阶段,开始对加氢站进行投资补贴,最高可获得相当于投资成本50%的政府资金补贴;

由此可见,平台对明星、头部主播直播带货监管将逐渐收紧,数据造假、刷单等行为将被严厉打击。

在直播平台上动辄数十万的打赏早已见怪不怪。而众所周知,在快手上挂榜是一种独有的付费推广模式。具体形式是,商家按照原生主播的最低收费标准,给快手主播刷快币,主播收了商家的钱,会在直播中与商家主播连麦,号召粉丝关注商家主播或者直接引导粉丝购买商家产品。

新规指出,秀场直播平台的主播们将严格按照标签进行分类直播,且一旦进行节目类别标注,未经审核不得擅自变更。这一规定将对一些跨领域直播的才艺主播们造成不小影响,想必接下来跨领域主播们需要更加清晰自身定位。对于多次出现问题,性质严重屡教不改的主播,予以关闭直播间,纳入黑名单并不允许复播。

一般来讲,燃料电池可以像内燃机一样,只需为燃料电池添加氢燃料即可维持电池的持续使用,加氢时间3-5分钟,续航里程轻松超500公里,从而解决了纯电动汽车寿命周期需要更换3至4次蓄电池的难题和里程焦虑难题。

事实上,氢燃料电池是理想的汽车动力来源,因为作为清洁能源,它能解决电动汽车使用的诸多弊端。

2、明星、艺人直播带货,刷单、数据造假被盯上

未成年人在直播间内激情打赏的新闻屡禁不绝,本次新规的推出,彻底将未成年人直播打赏划入了禁止区域。新规中明确规定,将取消未成年人打赏的资格,并对打赏用户进行实名认证,以及在金额上作出限制。

近日来,先是李雪琴参与直播带货被爆直播间数据造假,接着汪涵被爆直播间疑似造假刷单,紧接着李佳琦、辛巴等头部大主播直播带货翻车。

地方层面上,2019年超过28个城市发布了氢能相关的政策,全国各地对氢能产业的规划布局正在提速。目前我国的氢燃料电池政策投入最大的城市为浙江省(宁波市)、广东省(广州市、深圳市、佛山市)、江苏省(镇江市、张家港市)、上海市、重庆市。

3、直播电商门槛变高,无人直播灰产要凉

整体来看,本次新规的推出加速助推了直播领域的成熟化发展。虽然从短期来看将影响到一部分灰色产业链的正常运转,以及一些运营机构的运营策略转变。但从长期来看,对主播、商家、平台的多重约束和管制,将驱动整个直播产业驶向更佳良性、健康的循环轨道。

(4)推广标准:国家标准、补贴标准越来越严格,后期关注产品力优势。

(3)推广地域:均从部分城市重点投入到全国范围推广,早期关注地域布局。

这几年来,我国一直在发展新能源汽车,混动乃至电动汽车正逐渐被消费者认可。那么,有了这两样汽车的存在,还有必要发展氢燃料汽车吗?

但同样,目前燃料电池汽车的劣势也非常明显,加氢站数量较少导致加氢不便,并且技术方面相比锂电池技术不够成熟,当下燃料电池汽车的整车性能仍落后于同价位的纯电动汽车。

第一个阶段,家用热电联供系统的补贴从示范项目开始,2005年落实到装置费用的补贴,2009年开始对安装热电联供系统的个人或者企业补贴减免10%-20%的费用,日本政府在2009-2012年期间对燃料电池汽车研发企业开始补贴;

他山之石:日本成功经验借鉴

目前我国的燃料电池汽车发展路径清晰、明确,主要通过前期的商用车发展,规模化降低燃料电池和氢气成本,同时带动加氢站配套设施建设,后续再拓展到燃料电池乘用车的发展。2019年,我国燃料电池产业进入规模发展的快车道,上半年完成产销1170辆和1102辆,同比增长7.2倍和7.8倍。

而在本次新规发布前几日,中消协率先发布了一则《“双11”消费维权舆情分析报告》,列举了明星直播圈粉热,刷单售假频“翻车”的案例。报告指出,观看人数吹牛、销售数据注水等影响力指标造假,已经形成一条产业链,另外,恶意刷单、花式踢馆、虚假举报等同业竞争也污染了直播生态。

第三个阶段,自2015年起开始对燃料汽车购买者提供至少200万日元的补贴,这三个补贴阶段推动了日本燃料电池汽车商业化发展。

在燃料电池商业化应用方面,目前日本领先全球,政策方面侧重于加氢站的基础设施建设,在推广期间对加氢站的补贴高达50%,高于美国补贴力度最大时30%和国内目前加氢站约27%的补贴比例,这也是日本加氢站数量领先全球的原因之一。

4、直播打赏账户受限,“第一直播平台”快手首当其冲

其实不然,燃料电池板块在经过今年春季的迅猛攻势后,从4月下旬基本就进入调整期,直到本月中旬才有了一点反弹苗头。近期,关于燃料电池的行业会议偏多,市场关注度出现回升!

以丰田Mirai(2016款)为例,FCV的动力系统主要包括控制器、电动机、氢燃料电池及升压转换器、储氢罐和镍氢电池等。丰田Mirai实际有两套电池组,分别位于车身中部和行李箱下方,前者负责使氢气和氧气在催化剂作用下产生电能驱动汽车行驶,后者可以储存电,负责为车内电气设备供电以保障低速时的纯电运用。此外,Mirai续航里程最高可达650公里左右,完成单次氢燃料补给仅需3分钟左右。

这也意味着,近期试图转型直播带货翻身的,以范冰冰和李小璐为代表的“失德艺人”想要借助直播带货的风口翻盘,已几近无望。

下图是燃料电池汽车与燃油车、混动车以及电动车的性能对比:

我们将从“失德艺人”靠直播带货翻身无望、明星、名人直播带货刷单、数据造假被盯上、直播电商门槛变高,无人直播灰产要凉、直播打赏增设限制,未成年人被禁打赏、平台责任变大等五个方面为大家带来分析。

此外,平台还需要加强对直播间的监管,包括相关平台的一线审核人员与在线直播间数量总体配比不得少于1:50,还要加大对审核人员的培训力度,并将通过培训的审核人员在“审核员信息管理系统”中进行登记。

5、平台责任更大,需在人力物力财力上加强投入

(1)推广措施:均由中央+地方两级财政补贴为主要政策措施,早期关注先发优势、地域优势,后期关注产品力优势。

正因如此,近年来政策在大力发展燃料电池行业,特别是今年,关于燃料电池产业的政策频出,如下图所示:

伴随着直播电商热潮,很多商家个人纷纷在直播平台上开通了账号,试图进行直播带货,但也有一些无资质的商家试图通过代运营机构,代开通直播功能认证的方式,进行非实名制的直播功能认证,并进行直播带货。还有甚者,通过在直播平台以录播的方式,进行无人直播,即将录播内容进行多直播账号推流,从中获利。

3.全聚德集团已经统一组织北京地区所有门店员工进行核酸检测,并要求各企业保持高度警觉,加强员工防护和健康管理,以保证员工和消费者健康安全。

不过更让钱研君感到诧异的是,锂电池的躁动,居然影响到了另一大新兴电池板块——燃料电池,雄韬股份周中收获涨停,美锦能源也有不错表现,难道说电池板块也有炒作的传导性?只要是电池,就能被炒作一番?

在本次条例中指出,平台应对用户每次、每日、每月最高打赏金额进行限制。在用户每日或每月累计“打赏”达到限额一半时,平台应有消费提醒,经短信验证等方式确认后,才能进行下一步消费,达到“打赏”每日或每月限额,应暂停相关用户的“打赏”功能。

(2)推广领域:均为先商后乘,早期关注商用车,后期关注乘用车。

2.截至12月29日上午12时,除密切接触人员外,其余105名员工核酸检测结果均为阴性,目前按照疾控中心要求正在居住地隔离;

若对打赏金额进行限制,势必将影响快手挂榜的推广模式,以及直播带货的规则。这对于刚刚递交赴港招股书的快手来说,无疑是被砸了一记重锤,有业内人士分析称,对直播打赏的监管,将有可能会影响到快手的整体估值。

日本是全球发展燃料电池最积极的国家,由于资源的限制和地理环境的制约,日本非常重视可再生能源,因此氢能被定位为未来核心二次能源,明确提出建设氢能社会的目标。自2002年开始,日本积极推动家用燃料电池(热电联供系统)和燃料电池汽车的发展,在政府补贴方面,日本主要分为三个发展阶段。

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从世界范围来看,目前日本、欧美都在大力发展燃料电池。接下来,钱研君重点介绍日本燃料电池的成功经验。

本次通知中指出,网络电商直播平台对开设直播带货的商家和个人的相关资质审查和实名认证将进一步被严管。这意味着在平台上进行直播带货的商家或个人,必须得进行商家资质、实名认证的举措,方可开通直播间进行带货。而一旦进行实名认证,将很难租借给其他商家或个人进行使用,这也进一步规范了商家直播带货的行为。

(特别说明:以下有关上市公司的内容,均来源于券商研报,据此入市,风险自担)

相比之下,我国燃料电池政策本着推动商用车发展带动燃料电池商业化的发展路径,并且开始着重于加氢站的建设。坚持对燃料电池汽车尤其是商用车进行补贴,对大中型客车和重型客车补贴高达50万元,补贴力度远超美日欧的对燃料电池汽车的补贴力度,推广效果明显。2019年上半年燃料电池商用车产销同比增长720%和780%,未来继续看好国内燃料电池商用车的发展。